証券研究Lab

IPOとは？

IPOとは、新規上場株のことで、新しく市場に上場する株のことです。

IPO株は上場前の抽選に当選した人だけが購入することができ、それを上場後に売却することで利益になります。

 

IPOはなぜ儲かるの？

IPOには新興企業が多いため成長余地が大きいことから大幅に値上がりする可能性があるためです。

また、IPOの購入価格(公募価格・売出価格)は割安に設定されるため、初めて上場したときに付ける値段、つまり『初値』で売却すれば大きな売却益を得られることが多いです。

2021年のIPO抜粋
銘柄	公募価格 (買った価格)	初値 (売れた価格)	利益
セキュア(4264)	950円	2,185円	+123,500円 (1株当たり+1,235円)
フューチャーリンクネットワーク(9241)	2,470円	4,315円	+184,500円 (1株当たり+1,845円)
アイ・パートナーズフィナンシャル(7345)	3,120円	9,880円	+676,000円 (1株当たり+6,760円)
デコルテ・ホールディングス(7372)	1,720円	1,582円	-13,800円 (1株当たり-138円)
アピリッツ(4174)	1,180円	5,600円	+442,000円 (1株当たり+4,420円)

■2021年IPO勝率と全ての利益合計

IPO件数	126件
初値で値上がり	104件
初値で値下り	20件
初値で変わらず	2件
勝率	82.54%
全ての利益合計	1,319万2,900円

2021年の全IPO銘柄のうち、82％以上の銘柄で利益が出ています。

可能性としては低いですが、1年間でIPO株全てに当選して初値で売却した場合、1,319万円の売却益を得られたことになります。中には1銘柄で67万円以上の売却益が出たものがあるので是非当選したいところです。

IPOで大きな利益を得るためにはIPO抽選で当選することが重要！

IPOは、大手証券会社で申込すると普段多額の取引をして手数料を証券会社に多く落としているお客様を優先させて当選します。ネット証券や大手証券会社のネット部門では、平等抽選が多いですが、大手証券会社がお得意様に配分する株数に比べると少ないため、普通に申込をしていては中々当選することができません。

IPO抽選で当選するためには、複数口座でIPO抽選に申込すれば抽選回数を数倍に増やすことができます。通常IPO申込には、申込分の資金を事前に預けておく必要があり、申込から上場まで2~3週間かかるためその間その資金を動かすことはできません。

事前に預けておくべき金額は「株価×100株」で銘柄によって異なりますが2020年では5万円程度の資金を最低でも預けておかなければなりません。

複数口座申込むためには、大きな資金が必要となり、さらに数週間縛られてしまいます。しかし、中には資金を事前に預けておかなくても良い口座もあるので、当選しやすい口座と資金不要の口座を組み合わせて複数口座申込むことで当選倍率を数倍に増やすことができます。

IPOで当選確率を上げるためにまずやることは「資金不要で抽選できる口座」を作ることです。

資金不要の口座でおすすめの3社はこちらです。これだけでも抽選回数を大幅に増やすことができますね。

どの口座も無料で作成でき口座維持手数料などはかからないので必ず作っておきましょう。

証券会社	2021年IPO件数	2020年IPO件数	2019年IPO件数
松井証券	56社	18社	21社
岡三オンライン	47社	39社	37社
SBIネオトレード証券	20社	7社	5社
DMM株	5社	5社	3社

資金不要の口座でも当選したら入金が必要です。

入金を忘れるとIPO株の購入ができなくなってしまうので、忘れずに行いたいところです。

資金不要で申し込みできる口座が作成できたら、次にLINE証券とSBI証券の口座を作成します。

証券会社	2021年IPO件数	2020年IPO件数
LINE証券	11社	0社
SBI証券	122社	85社

LINE証券は以下の3つの理由でIPOに最も当たりやすい口座といえます。

LINE証券の最も大きな特徴は、1株単位でIPOに申し込めることです。

通常、IPOは100株単位（数万円～）の申込ですが、LINE証券では1株単位（数百円～）で申込・抽選が行われます。

つまり当選確率は100倍になりますので、資金を多く用意できない方にとって極めて有利な条件です。（その代わり、当選時の利益は減ります）

また、IPOに100株までしか申込できないので、多くの資金を持っている人が集中的に当選してしまうことが防げます。

IPOは当たらなければ1円の利益も出ませんので、少ない株数でも着実に当選していきましょう。（1株でも数千円～数万円の利益が出たIPOはたくさんあります）

手元にある資金でIPOに申し込む場合、まずはLINE証券で行うべきですが、資金が余った。もしくはLINE証券でIPOの取り扱いがなかった場合はSBI証券で申し込みを行いましょう。

証券会社	2021年IPO件数	2020年IPO件数
SBI証券	122社（主幹事：21社）	85社（主幹事：15社）

① IPOの配分が多い「主幹事」を多く務めている

主幹事は、IPOを扱う証券会社の中でも中心的な役割を果たしており、他の証券会社よりも多くのIPOを引き受けます。 どのIPOでも主幹事は1社のみです。

そのため、主幹事の証券会社ではIPOの当選確率が上がります。

IPO取扱株数の比率
主幹事	その他幹事
60～90％	10～40％

② 取扱IPO件数は全証券会社でNo.1

証券会社はすべてのIPOを取り扱うわけではないので、IPOの取扱件数が多い口座を持っておくことで申し込みができる機会を増やすことができます。

SBI証券は数ある証券会社の中でも最も多くのIPOを取り扱っています。2020年は全体の98.4％）

③ 「IPOチャレンジポイント」を貯めれば当選確率UP

SBI証券には「IPOチャレンジポイント」という特殊なサービスがあります。

簡単に言うと、「IPOに外れるごとに貯まるポイントを集めればIPOの当選確率が上がる」サービスです。

1回外れると1ポイント貯まり、IPO抽選時に多くのポイントを使った人の順に当選していきます。

例えば当たりのIPOが300株だった場合は以下の画像の要に当選していきます。

IPOチャレンジポイントを多く使ったAさん、Bさん、CさんがIPOに当選しています。

IPOチャレンジポイントを使用して落選してもポイントは失効しないので安心して使用できますね。

また、IPOチャレンジポイントへの配分は、SBI証券のIPOの全体の13.5％となっています。

30万株のIPOがあったとしたら4万株以上（400人）は配分されることになります。

合計
300,000株
裁量分配（窓口）	インターネット配分
	抽選	IPOチャレンジポイント
165,000株 （55％）	94,500株 （31.5％）	40,500株 （13.5％）

IPOチャレンジポイントを貯めていけばいつかは必ずIPOに当選することができるので、このサービスを使わない手はありませんね。

マネックス証券はIPO取扱数が多く、1人1票の完全平等抽選を採用している証券会社です。

SBI証券ののほかにマネックス証券の口座も用意しておけば、IPOの抽選に役立てることができますよ。

証券会社	2021年IPO件数	2020年IPO件数
マネックス証券	64社（主幹事：1社）	50社（主幹事：0社）

マネックス証券のIPOの抽選方式は、どんなに資金を持っていても一人一票の「完全平等抽選」です。

資金を大量に持っている人が当選しやすいということはありませんので、すべての方に平等に当選のチャンスがあります。

参加するにはその分の資金が必要ですが、取扱数も多く当選するためには必要な口座の一つです。

証券会社	2021年IPO件数	2020年IPO件数
楽天証券	74社（主幹事：0社）	38社

楽天証券も特殊な抽選方法を採用している口座の一つです。

楽天証券が採用しているのは「後期型」と呼ばれる抽選方法で、抽選日がほかの証券会社よりも遅いことが特徴です。

そのため、ほかの証券会社で抽選を受けた後、落選だった場合はその資金を楽天証券へ移し抽選を受けるということが可能です。

追加の資金なしで抽選回数を増やせる口座なので忘れずに開設しておきましょう！

IPOの抽選回数を最大6倍に増やすためには以下の表の6つの口座が必要です。

例として、参加するのに20万円（100株）が必要なIPOに資金20万円で参加する場合を見てみましょう。

抽選回数を増やすために必要な口座
抽選を受けるために必要な資金	口座	抽選回数
0円	松井証券	1回
	岡三オンライン	1回
	SBIネオトレード証券	1回
	DMM株	1回
20万円	LINE証券	1回相当 （実際は100回。1株単位の抽選のため。）
20万円 （LINE証券と資金の使い回しが可能）	楽天証券	1回
合計抽選回数 （必要資金）		6回 （20万円）

①まずは、IPOの抽選に資金が不要の松井証券、岡三オンライン、SBIネオトレード証券、DMM株で申し込みます。

②次にIPOが1株単位で抽選されるLINE証券へ資金を投入し抽選を受けます。

③PLINE証券で抽選に外れてしまったら最後に楽天証券に資金を移し抽選を受けます。

これで1回分のIPOに必要な資金で最大6社で抽選を受けられるようになります。

IPOの取り扱いがある場合は必ず申し込むようにしましょう。

さらに、IPO2回分の資金があるならばSBI証券でも申し込みを行うとさらに当選回数と確率を上げることができますね。

IPOは高確率で利益が出る魅力的な投資ですが、当選確率は高くありません。

そのため、なるべく多くの資金を用意し、口数を増やして抽選を受けることが理想です。

しかし、個人投資家では用意できる資金に限りがあるので、少額でも有利に抽選を受けられる口座を使うことが当選への近道といえます。

ぜひ、資金不要の口座（松井証券、岡三オンライン、SBIネオトレード証券、DMM株)と当選確率が高い口座（LINE証券）、資金の使い回しができる口座（楽天証券）を組み合わせ、抽選回数を増やし当選確率を高めていきましょう！

初めに作るべき最重要の口座
次に作るべき、資金が余った場合に使える口座
余裕があれば作るべき、IPOの取り扱いが多めの口座