投資信託の平均利回りの数字をきちんと理解するためには、まず利回りとは何かということを理解する必要があります。

投資信託における利回りの計算方法は、
利回り(%)=【(分配金＋売却損益)÷運用年数】÷投資金額×100 となります。

投資信託には以下のような長期利回り(リターン)も表示されています。 ■長期利回り

このような場合、利回りは3年間で7%リターンがあったというわけではなく、3年間を平均して年間7%の利回りになるという事に注意してください！

「利回り」=売却益や購入手数料などの費用、税金まで考慮して計算します。

「利率」=投資金額に対して1年でどれだけ利息や分配金を得られたかで、売却益などは含みません。

投資信託の利率の計算方法は、
利率(%)=【年間受取分配金÷投資金額】×100 となります。

投資信託の分配金には普通分配金と特別分配金があります。普通分配金は利益から出ていますが、特別分配金は元本から出しているので元本が目減りします。

■普通分配金と特別分配金
10,000円で投資信託を購入した場合

特別分配金は自分の元本から出しているので、利益とはいえません。
一方、債券や定期預金等は満期に元本が返ってきて、利息は純粋に利益となるため利率の数字も重要視されますが、投資信託においては分配金には特別分配金も含まれているため単純に利益として利率計算した数字を参考にはできません。

そうはいっても、毎月分配型投信を好まれるような、分配金を受け取ることを重要視する方にとっては利率を見れば分配金利率を見ることができます。

2,600本以上	1,254本	1,100本以上	1,000本以上	500本以上	1本(「ひふみ ぷらす」のみ で手数料無料)
1,300本以上	1,254本	700本以上	500本以上	400本以上	1本
2,500本以上	700本以上	1100本以上	600本以上	400本以上	1本
798本	146本	328本	261本	99本	0本
100円〜	100円〜	100円〜	1,000円	100円〜	10,000円〜

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楽天証券のおすすめポイント

�@投資信託取扱本数が2600本以上と圧倒的に多い
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楽天証券で投資信託を始める

外国人は狩猟型投資、日本人は農耕型投資を好むと言われています。外国人が売却益などを目的として投資するのに比べて、日本人は長期で分配金や配当金、株主優待を受け取ることを好みます。

特に、毎月分配型や分配金が高い投資信託は人気で、人気ランキングでも上位に並びます。しかし、毎月分配金や分配金が高い投資信託で分配金を受け取らない方が良いのです。

理由としては、
�@特に特別分配金にように元本から分配金を出すことで信託財産が減り基準価額が下がってしまうこと、
�A分配金を再投資すると複利効果が得られるの２つがあります。

■分配金と基準価額の関係（購入手数料含めて基準価額10,000円で購入)
・元本が目減りしない分配金の出し方

・元本が目減りする分配金の出し方

上記２つは基準価額の変動は同じでも、下の投資信託は分配金が高いため受け取ると投資元本がどんどん目減りしていきます。毎月分配型や分配金の高い投資信託は分配金を簡単に下げることができないため、基準価額が5,000円以下など低いものが目立ちます。投資元本が減っていき信託財産が減っていくと運用効率も悪くなります。

したがって、こういった毎月分配型や分配金の高い投資信託を購入する際は、運用効率が悪くなるということに注意して投資しましょう。

また、年2回しか分配金が出ない投資信託でも、分配金を受け取らずに再投資すると「利息が利息を生む複利効果」が出るため運用効率が良くなります。

利息の増え方には
�@元本に対しての利息だけ受け取る「単利」
�A利息を含めた元本に対して利息が出る「複利」があります。

単利は、投資した元本からしか利息が生まれません。一方、 複利は元本から生まれた利息からもさらに利息が生まれます。複利の方が利息は多くなりますが、どのくらい違うのか計算してみましょう。

■単利と複利で資産の増え方の違い(8%)

単利は9年後72%増ですが、複利であれば年率8%で9年で2倍になります。したがって、長期投資で資産を増やすなら、複利効果のある分配金の再投資することがおすすめです。

投資信託には直接投資できないような新興国株式、金や原油などに投資できるのも魅力。また、１つの銘柄に集中するのではなく少額からいろんな銘柄の株式に分散したり、債券や株式など様々な資産に分散投資することもできます。
投資信託の主要な投資対象をリスクが低い順に特徴をご紹介します。

リスクが高いほどリターンは高く、リスクが低いほどリターンは低いため、資金の性格（減らしては困る資金かどうかなど）、投資傾向を鑑みて自分に適した投資対象の投資信託を選ぶと良いでしょう。

投資信託は、基準価額が1日1回公表され、購入・売却時の価格は翌営業日又は翌々営業日しか分からないため、売却時には確定金額ではなく概算金額で売却しなければならないのがデメリットですが、証券取引所が開いている時間であればその時の価格で売却できる上場投資信託「ETF」というのもあります。

楽天証券の取扱銘柄本数は2,680本、そのうち買付手数料無料のノーロード投信は1,350本、毎月分配型798本と業界屈指のラインアップが揃っています。

楽天証券では、投信残高に応じたポイント付与や投信積立の買付手数料全額ポイントバックなどポイントがたくさん貯まる仕組みがたくさんあります。

楽天証券のポイントは、「楽天証券ポイントコース」と「楽天ポイントコース」のどちらかを選択して貯めていきます。どちらとも楽天証券でのポイント投資に利用可能ですが、楽天証券ポイントは楽天市場で利用することはできず、楽天証券以外の使途はJALマイルへの交換が可能となっています。
一方、楽天ポイントで貯めた場合は、楽天市場や楽天ポイントが利用できる街の実店舗でも利用できます。

■楽天証券ポイントコースと楽天ポイントコースの違い

楽天証券ポイントから楽天ポイントへ、その逆も貯まった後で交換可能なため厳密にコースを選ぶ必要はありません。

投信積立では、投信購入代金を年会費永年無料で加入できる楽天カードのクレジットカード決済にすることが可能です。その場合、100円→1ポイントのポイントが貯まるため投信購入代金の1%がポイントとして還元されます。
さらに、投信積立の買付手数料は全額ポイントバックされます。

ネット銀行の楽天銀行を口座開設して、楽天銀行で【マネーブリッジ】に申込すると楽天銀行と楽天証券が連携され、楽天銀行にある資金を楽天証券で利用できるようになります。さらに、楽天銀行でハッピープログラムにエントリーすると、楽天証券の取引ごとにポイントが受け取れます。また、投信残高10万円ごとに4ポイント毎月貯まります。

さらに、楽天証券での取引件数ごとに楽天銀行のATM手数料最大7回/月が無料になります。

■楽天証券のポイントプログラム

※ハッピープログラムと資産形成ポイントは併用できず、どちらか選ばなければいけません

楽天証券や楽天市場などの楽天グループ、街中の楽天ポイントが貯まるお店で受け取った楽天ポイントで投資ができる楽天証券の「ポイント投資」です。貯まったポイントを使いきれない心配もなく、ポイント投資で利用したポイントは有効期限がなくなります。

楽天証券の投資信託は100円から購入できるので、初めての投資が怖い方でも少額から気軽に始めることができます。また、100円から投資できるので、預り金に余った数百円のお金で投資信託を購入できたり、少額でいろんな銘柄に分散投資することもできます。
さらに楽天証券は楽天市場などの楽天グループで貯めたポイントや楽天ポイントが貯まる実店舗で貯めたポイントを1ポイント→1円から購入代金に充当することができるので、負担金なしからでも始めることができます。

投資信託は分配金によっては、普通分配金は利益、特別分配金は投資元本からの切り崩しになります。そして、どのくらい利益があるかを計算するときに分配金を受け取っている場合は、その受取実績を加味することが必要です。また、分配金を再投資していたり、毎月投信積立をしていると購入単価も変わってきます。

そこで、分かりやすいのが楽天証券の「トータルリターン」です。トータルリターンは、現在の評価額、信託財産留保額などを引いた解約金額、累計受取分配金額を加味した金額から累計買付金額を引いたトータルリターンつまり「実際どのくらい儲かってるの？」というのが一目で分かります。 現在保有している投信はもちろん、解約済の投信も含めてトータルリターン見ることができます。

高利回りで高い分配金を出す投資信託はその分リスクは高くなります。
リートや新興国株式で運用されている商品が多くなります。

■楽天証券高利回り投資信託

※ボラティリティとは価格の変動性のことで、期待値より大きく外れるとボラティリティは高くなります。

予想利率を計算しましたが、分配金は確定ではなく下がることがあり、基準価額が下がれば元本は下がりますので、リスクがあることを理解の上投資を考えましょう。

投資信託が豊富に揃っていてお得に取引できる楽天証券。で、是非投資信託を購入してみましょう