ロボアドとは、ロボットアドバイザーの略で人口知能（AI）により資産運用のアドバイスをしてくれるサービスです。

今まで投資信託に投資するというと、以下の3つの方法がありました。

それぞれの特徴を確認してみましょう。

ロボアドはこれらのデメリットを解消してくれる

そこで、�@~�Bのデメリットを解消できるのがロボアドです。ロボアドは、手数料が低い、または無料でインターネットで取引が完結するので証券会社窓口へ行く手間もなく手続きが可能です。

ロボアドは自分の投資目的に沿った運用を行えるので大変便利なサービスとなっています。

ロボアドは2種類に大別され、いくつかの質問に答えてリスク許容度を診断して、最適な資産配分を提案してくれる「アドバイス型」 と提案してくれてその上運用まで全てお任せする「投資一任型」があります。

	アドバイス型	投資一任型
手数料	安い（無料）	高い（年1％程度）
自動投資
自動リバランス
元本保証
NISA口座対応(非課税)		一部口座のみ対応
最低資金	100円〜	1,000円〜

「アドバイス型」は、提案をしてもらうものの、投資先の選別や実際の注文発注は自分で行います。無料で行えることが多く、気軽に自分のリスク許容度を客観的に判断することができます。

「投資一任型」は、投資を任せるという契約を結ぶために「投資一任口座」を開設する必要があります。

先程ご紹介した3のプロに任せて運用してもらう「ラップ口座」の運用者がAIに変わるだけで、ラップ口座のもともとの『複数の投資信託を包む（ラップ）』という意味が同じであるため、ロボアドの投資一任型にはラップという名前が付くこともあります。

ラップ口座のメリットとして「リバランス効果」が挙げられます。

例えば、A・B・C・Dという4つの投資信託で25％の配分で投資している場合、Aが値上がりして35％になった場合自動で25％になるように10％分売却され、逆にBが値下がりして15％になった場合不足している10％分を買い足します。

そうすると、上がったものを自動的に利益確定し、下がったものを安いところで購入することができる効果があり、それをリバランス効果といいます。

アドバイス型は自動的に調整しないため、このリバランス効果はありません。

メリット

1．投資信託運用に割く時間と手間が不要

「投資一任型」であれば、自分のリスク許容度に応じてITが自動的に運用実績の良い投資先の選定・配分比率・配分構成を決定・実行してくれます。

値上がりすればリバランス効果で資産の一部分を利益確定してくれ、値下がりしている資産があれば安いところで買い増ししてくれるので、毎日投資信託の基準価額を見て売るか買うかを判断したり、投資先について調べたりする必要がありません。

2．投資のアドバイスを無料で受けられる

「アドバイス型」は、いくつかの質問に答えることで自分のリスク許容度を診断してくれ、適合する運用先を提案してくれます。リスク許容度について客観的な判断をしてもらうことができます。

3．冷静な判断で投資

ロボアドには人間が介さないため、人間特有の上がったらもっと上がるのではないかと考えたり、下がったらすぐに売却してしまうなど値段の上下で感情に左右されて売買することがありません。過去のデータをもとに客観的な判断のもと売買することができます。

デメリット

1．成果が出るのに時間がかかる

ロボアドの投資目的は、『長期的に着実に資産を増やす』ことにあります。したがって、ロボアドの「投資一任型」で契約した資産をすぐに契約を解消して売却したりしない方が良いでしょう。値上がりすればロボアドが利益確定も行うため、ロボアドで契約した資産は長期でリバランスしながら運用するのがおすすめです。

2．元本保証ではない

ITは過去のデータなどで分析して運用していますが、運用している投資信託は価格下落リスクのある海外債券や株式などで運用していますので、投資元本を下回る可能性はあります。

3．非課税制度「NISA」「つみたてNISA」「ジュニアNISA」に非対応（一部口座除く）

ロボアドのアドバイス型で投資信託を自分で購入する場合は、NISA対応やつみたてNISA対応の銘柄であれば非課税で投資できます。しかし、投資一任型のロボアドの多くはNISA口座を利用することができません。
しかし、最近では「WealthNavi」などNISA口座に対応している投資一任型のロボアドが登場しているため、利用者にやさしい投資環境が整いつつあります。

・アドバイス型のロボアド

ロボアドバイザー（アドバイス型）特徴比較
取扱会社	ロボアド名	手数料（年率、税込）	特徴
松井証券	投信工房	無料	目標の比率になるように積立するリバランス積立機能あり。
SBI証券	SBI-FundRobo	無料	運用実績と顧客の投資意向をもとに最適な投資信託を1本提案。
マネックス証券	Monex Adviser	0.33%	投資一任型とアドバイス型の中間のようなロボアド。 市場環境が大きく変わりリバランスが必要な場合にアラートメール機能がある。国内ETFで運用し、運用中貸し出して貸株料を得ることもできる。

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アドバイス型では、発注もお任せする投資一任契約を結ばないため、最終判断は自分で行います。
最終判断を自分で行うことは共通となっていますが、アドバイス型にはアドバイスのみ行うロボアドと投資一任型のようにどのような投資信託をどの比率で購入するかポートフォリオを示して、自動積立をして、リバランスもできるロボアドもあります。

あくまでもアドバイス型なので、リバランスやポートフォリオ通り投資信託購入は自分の判断のもと手動で行います。この投資一任型タイプに似たアドバイス型のロボアドは、手数料がかかりますが、投資一任型と比較すると発注を自分で実行する分手数料が安くなっています。

最終判断もお任せしたい場合は、投資一任型のロボアドがおすすめです。

・投資一任型のロボアド

ロボアドバイザー（投資一任型）特徴比較
取扱会社	ロボアド名	最低投資金額	手数料（年率、税込）	積立可能最低金額
ウェルスナビ	WealthNavi	10万円	1.1%	1万円
マネックス証券	ON COMPASS	1,000円	1.0075%	1,000円
大和証券	ダイワファンドラップオンライン	1万円	1.1%	1万円
お金のデザイン	THEO	1万円	1.1%	1万円

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ロボアドの特徴の違いは？

ウェルスナビ
投資対象	最低投資金額	手数料 (年率、税込)	積立可能最低金額	利用者数 (2021年3月)
全世界株式 債権 実物資産など	10万円	1.1%	1万円	39万人

松井証券
投資対象	最低投資金額	手数料 (年率、税込)	積立可能最低金額	利用者数 (2019年9月)
投資信託	100円	無料	100円	-

マネックス証券
投資対象	最低投資金額	手数料 (年率、税込)	積立可能最低金額	利用者数 (2019年3月)
投資信託 (国内・国外)	1,000円	1.0075%	1,000円	-

大和証券
投資対象	最低投資金額	手数料 (年率、税込)	積立可能最低金額	利用者数 (2021年3月)
投資信託 (国内・国外)	1万円	1.1%	1万円	-

お金のデザイン
投資対象	最低投資金額	手数料 (年率、税込)	積立可能最低金額	利用者数 (2020年1月)
海外ETF	1万円	1.1%	1万円	11万人

ロボアドを選ぶ際にまず「アドバイス型」と「投資一任型」どちらにするのかを選択する必要があります。
さらにアドバイス型にする場合は、投資一任型に近いロボアドにするのかどうかを決めなくてはなりません。

アドバイス型で手数料無料のロボアドは、証券口座を開いてなくても気軽にお試しで、ホームページで診断を受けることができるので試してから口座開設するのも良いでしょう。 (投資一任型でも無料診断がある場合もあり）

無料診断に対応している口座
口座	松井証券	ウェルスナビ
口座のタイプ	アドバイス型	投資一任型

ロボアドのタイプを選択したら、ロボアドが対象としている対象商品に注目することが必要です。

ロボアドは長期で資産を増やす目的であるため、日々の価格変動に一喜一憂しない方が良いですが、自動売買する投資一任型でも任せっきりではなく、スマホなどで定期的に価格を見ることをおすすめします。

ノーベル賞受賞者の提案した理論に基づいた資産運用プロセス

ノーベル賞受賞者が提唱する理論に基づく金融アルゴリズムから、顧客に合うポートフォリオを自動で構築し売買します。

自動税金最適化（DeTAX）

顧客の譲渡益に対する税負担を自動的に最適化する機能「DeTAX」が標準搭載されています。

例えば、分配金の受取やリバランスにより値上がりしたETFの売却をした場合、利益が発生し利益に対して税金20.315%の税負担がかかります。

そこで、ポートフォリオで含み損がある銘柄を1度売却して損失確定し、また同じ価格で買い戻すことにより、損失と利益を相殺してその年の利益を圧縮もしくはゼロにし、税負担を翌年以降に繰り延べます。ロボアドが税負担を自動で最適化してくれる便利なサービスです。

このように、自動でリバランスや税金最適化してくれるので、初めての投資でも安心です。投資について勉強する時間がないと思っていた方でも安心のWealthNaviで投資を始めてみましょう。

	ウェルスナビ
手数料（税込）	年1.1%
税金最適化機能	対応
自動積立	対応
リバランス	対応

投資工房の大きな特徴は以下の3つになります。

しかし、他にも上級者でも満足できる特徴もあります。

ポートフォリオを提案してくれるのは嬉しいが、欲しい投資信託銘柄もある…のような方に朗報です！
投信工房では配分比率の調整や投資信託の入れ替えができますので、自分の"こだわり"を出すことができます。

ポートフォリオの提案、運用後のサポートも充実しています。

リバランス(ポートフォリオの資産配分比率をもとに戻す)を一括で行ってくれる機能も搭載していますので、適切な資産運用をサポートしてくれます。