THEOとは、株式会社お金のデザインが運営するロボットアドバイザーです。

ロボアドバイザーとは、ロボアドとも略され、人口知能（AI）により資産運用のアドバイスをしてくれるサービスです。年齢やリスクに対しての考えなど簡単な質問に答えて、顧客に合った個別のポートフォリオをAIが組んでくれます。

THEOは、日本よりもコスト（信託報酬）が安い海外ETFを中心とした分散投資で、世界経済の成長を資産形成に生かすことをコンセプトとしています。

ロボアドが自動的に運用してくれるので手間がなく、忙しい方でも運用できるため、20~30代の方を中心に人気となっていいます。

それでは、THEOの特徴とその他のロボアドについて詳しく比較してみましょう。

ロボアドは2種類に大別され、いくつかの質問に答えてリスク許容度を診断して、運用まで全てお任せする「投資一任型」と最適な資 産配分を提案してくれるが注文は自分で行う「助言型」があります。

■投資一任型

ロボアドに投資を任せるという「投資一任口座」契約を結び、意向に沿った資産運用を自動で行います。

投資一任契約型のメリットは主に3つあります。

メリット�@ リバランス効果

1つ目に、リバランス効果があります。リバランスとは比率が変わった資産を元の設定配分に戻すことをリバランスといいます。

時間の経過とともに比率が変わり、ある資産の比率が上がりその資産のリスクが高まるのを防ぎ、比率を守って資産分散をすることでリスクをコントロールします。

また、比率が値上がりした割高な資産を利益確定し、値下がりした割安な資産を買い増しすることで、利益を増やす効果があります。

メリット�A 人間特有の心理がない

2つ目に、ロボット（AI）の助言をもとに資産運用をするため、長期資産形成の邪魔になる人間特有の心理がありません。例えば、利益があるとすぐに売りたくなったりまたは全く売りたくなくなったり、下がるともっと下がるのではと売ってしまったりと、人間が運用していると心理面が影響してしまいます。

ロボアドであれば、心理面はないため、アルゴリズムに基づき客観的に売買することができます。

メリット�B 手間がかからない

3つ目のメリットは、手間がかからないことです。ロボアドが自動的に利益確定や割安なときは買付したりしてくれるので、投資の勉強や見通しを予想したり、売買する手間がないため、忙しい方に最適です。

■助言型

助言型の中でも2種類に分かれます。1つは、リスク許容度に診断後、資産の構成提案をしてもらい、投資先の選別や実際の注文発注は自分で行う「助言型」です。

2つ目は、提案してもらい、同意を求められたり、変更を加えることはできるが、リバランスや運用を自動で行う「ハイブリッド型」 です。ハイブリッド型は、助言型と異なり手数料がかかることが多いですが、投資一任型に比べれば手数料体系が安くなっています。

ロボアドバイザー種類別比較
	投資一任型	ハイブリッド型	助言型
自動買付		選択制
手数料	高い	安い	無料
リバランス
NISA

経験や知識がある方には助言型で、今後の運用の参考にするのがおすすめです。ハイブリッド型はロボアドに全てお任せするのが不安に感じる方におすすめの運用方法です。

忙しいから全てお任せしたい、運用について知識がないという方には、投資一任型がおすすめでしょう。

運営会社	ロボアド名	運用タイプ	対象商品
お金のデザイン	THEO	投資一任型	海外ETF
Wealth Navi	Wealth Navi	投資一任型	米国上場ETF
folio	FORIO	投資一任型	米国上場ETF
マネックス証券	ON COMPASS	投資一任型	国内外ETF
楽天証券	楽ラップ	投資一任型	投資信託
松井証券	投信工房	助言型	投資信託
大和証券	ダイワファンドラップオンライン	投資一任型	投資信託

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THEO+docomoの手数料は業最安水準

�@THEO+docomoのユーザーの満足度は約90%
�Aプロが考えたアルゴリズムで分散投資
�B業界最低水準の手数料(0.65〜1%)
�Cドコモ回線の方なら通常の1.5倍のポイント獲得

THEO+docomoで無料ロボアド診断

ロボアドの、リバランス効果・人間の心理に邪魔されない・手間がかからない・投資経験や勉強が不要というメリットを最大限享受できるのは投資一任型です。

投資一任型だけでも6社ありますが、この中でも特にTHEOが人気である理由は何でしょう。

そこで、THEOについて、さらに詳しくご紹介いたします。

�@市場に影響を与えるニュースやSNSをAIが判断

世界中の40,000のニュースや7,000のSNSをテキストデータにして、AIが判断して下落リスクを予測し、ポートフォリオを再構築します。人間だけでは追いつかない世界中の情報をAIが判断してくれるので、ニュース等を見る手間がありません。

�A手数料が安くなる

利用金額に応じて手数料率が低くなるので、投資するほどお得になります。

�B最低積立金額1万円から1,000円刻みで設定可能

1万円から始められるので、最初に大きい金額が必要なく、投資が初めての方でも始めやすくなっています。

楽ラップが10万円からとなっているのと比較すると、投資しやすさがわかります。

�C為替手数料0円

THEOは海外ETFに投資しているため、投資資金はまずドルに変えられます。

通常、円から外貨へ変えるときには、為替手数料がかかりますが、THEOは金融機関同士での為替取引場所「インターバンク市場（銀行間取引）」での有利な為替レートで取引でき、さらに、為替手数料はTHEO負担で、顧客は為替手数料0円で交換できるようになっています。

�DETF取引手数料無料、有利な価格で指値注文

ETFを買付するときに取引手数料がかかりますが、THEO負担で顧客負担はありません。また、指値注文で少しでも安く買う少しでも高く売却する注文をしています。

�E資産運用しながらdポイントが貯まる

THEO+docomoの大きなメリットとして預かり資産額に応じてdポイントが毎月もらえるというものがあります。

しかも、 ドコモ回線の方なら、通常の1.5倍のポイントを獲得することができますので、特におすすめです。

・THEOのような投資一任型のロボアドはNISAの対象とならない

年間120万円までの新規投資による利益が5年間非課税となるNISAは、投資一任型のロボアドに適用されないため、利益に対して20.315％の税金がかかっていまいます。

最近では、同じ投資一任型のウェルスナビもCMで話題性のあり、人気となっていますが、どちらが良いのか比較してみましょう。

	THEO+docomo	WealthNavi
手数料	投資額により0.65%~1%	1.1%(税込)、預かり資産3,000万円以上0.55%(税込)　0.11%(税込)の長期割あり
最低投資金額	1万円	1万円
投資対象	海外ETF	米国ETF
投資銘柄数	30銘柄	8銘柄
銘柄タイプ	インデックスファンド	インデックスファンド
投資戦略	国際分散投資	国際分散投資

手数料は、3,000万円未満であればTHEOの方が安く、3,000万円以上だと長期割もあるウェルスナビの方が安くなります。

最低投資金額が低く、投資銘柄数が多く広く分散投資できるTHEOの方がおすすめです。

一方、ノーベル賞受賞者の提案した理論に基づいた金融アルゴリズムから、顧客に合うポートフォリオを自動で構築し売買する点においては、どちらも似ており、世界へ分散投資を行う投資戦略も同じです。

「まずは少額で始めてみたい方」「投資に慣れてきたら自分でも運用方針を設定したい方」におすすめです。

THEOは1万円から積立できて、運用方針をTHEOにおまかせすることもできますし、自分で積極型や安定型などの設定をすることも可能です。

運用方針に沿った銘柄を購入するため、例えば積極型であればハイリスク・ハイリターンの銘柄、安定型であればローリスク・ローリターンの銘柄に自動で投資することになります。

運用が初めての方は、資産や性格に応じた運用方針をTHEOが設定してくれるため、お任せしましょう。

「長期割が適用される50万円から投資したい方」特に3,000万円以上なら非常にコストが低くお得に運用できます。また、長期で出金せずに 継続することで長期割引されるため、「長期で預けられる方」に最適です。

最低投資金額は1万円からとなっているので、ボーナスや貯金などまとまった資金で運用する方におすすめです。

WealthNaviのメリット

・高い運用益

・サービス開始の2016年1月から2019年11月まで最大円建てで+25.3%の運用益

ウェルスナビで2016年1月19日に100万円、翌月から毎月3万円ずつ積立した場合、リスク許容度1で267万円（+6.7%）、リスク許容度5で298万円（+15.5%）(※累積元本額は238万円)とウェルスナビで継続して資産運用すれば安定した利回りで運用できた結果が出ています。

・長期継続で割引

ウェルスナビを継続すると6ヶ月ごとに割引が拡大され、最大0.90%まで割引されます。

長期割期間が開始されてから、6ヶ月出金されていないことが条件となります。

上記2つのTHEOとウェルスナビのロボアドはアプリがグラフ等で見やすいので、投資経験がなくても投資しやすく資産状況もわかりやす くなっています。

いくつかの質問に答えて、入金するだけで資産運用をスタートすることができるので、忙しくても、運用に時間を取られず安心です。

投資を始めようとしたとき、「どう始めたらいいのだろう。」「損をしないか不安だ。」「投資したいけど頻繁に時間が取れない。」など思ったことはありませんか？

そのような方には楽天証券の「投資信託」をお勧めします。

投資を始めるのが不安な方、時間がない方に楽天証券の投資信託をお勧めしたい理由を3つの項目で確認してみましょう。

投資信託とは、自分の資金を投資のプロ（ファンド）へ預け、代わりに運用してもらう金融商品です。

投資信託には以下のようなメリットとデメリットがあります。

楽天証券では2019年9月現在、2645の銘柄の投資信託へ投資が可能です。（つみたてNISA対象は152銘柄）

数ある中で最もお勧めしたい銘柄は「楽天・全米株式インデックス・ファンド（楽天VTI）」です。
楽天VTIは名前の通り全米の株式へ投資をしており、アメリカの経済成長を丸々享受することができます。

ちなみに、楽天VTIは登場してから約2年で13.77％の成長をしています。仮にこの利率で20年運用できた場合の運用成績をシミュレーションしてみましょう。

楽天VITに1か月1万円を20年間積み立てた場合のシミュレーション

利率の変動や為替を考慮していませんが、過去2年間と同じ条件で運用できたとすると、20年間で投資額の倍以上の利益が発生することになります。

ちなみに私も少額ずつですが、楽天VTIの積立をしています。

少しずつですが着実に利益が出ていますので、皆さんも楽天VTIに投資をして米国の経済成長による恩恵を手に入れましょう。

楽天証券では毎月自動で投資信託を積み立てることができます。決済方法も豊富で、以下の5つが利用できます。

これらの中でも特におすすめなのが、�@の楽天カードから決済する方法です。

楽天カードはカードの利用額に対して1%のポイントが貯まります。
投資信託の積立で決済した場合にも同様に1%のポイントが貯まるのです。

投資信託を積み立てただけでポイントが貯まるのは楽天証券だけですので、この時点でほかの証券会社で積み立てるよりもお得になります。

もちろん、手数料は無料で積立ができます。
楽天カードを持っていない方は大変お得なのでぜひ楽天証券の口座と同時に作成しましょう。年会費は無料です。

楽天証券の投資信託は楽天ポイントでも積み立てることができます。
投資が少し不安だという方も楽天ポイントを使えば身銭を切らずに投資を始めることができます。

すでに楽天ポイントを貯めている方は既存のポイントで投資ができます。

楽天カードを持っていない方は、楽天カードを作成すると投資信託の積立に使えるポイント「2,000ポイント」がもらえます。ぜひ作成してポイントで投資してみましょう。